忙しい日には方向性が定まらない市場

Posted On: 10月 27, 2022

忙しい 1 日 (米国の GDP、ECB の決定) と大きなバランスシートでは、市場は単一の方向性なしに機能します。目標の結果が芳しくないにもかかわらず、米国の先物は上昇しており、昨日の下落から回復しています。アントニー・ブリンケン国務長官がイランとの核合意の可能性は低いと述べた後、上昇する石油は、金利の強気セッションにつながります。ドルはセッションを共有し、アジア通貨に対して大きな利益を上げました。商品では、鉄鉱石の災害がシンガポールで 80 米ドルの範囲に近づいていますが、農業は広範囲にわたって最高値を記録しています。

選挙が近づくにつれて、鉱石の減少に加えて、注意が地元の交渉を支配するはずであり、重要な技術レベル（平均50日）で運営されているIbovespaにとって否定的なセッションになるはずです。引き換えに、ペアのパフォーマンス、交易条件の悪化、および選挙保護の模索は、ドルの強気の日を示しています。金利に関しては、大きな変更がなければ、コポムの決定は、国庫オークションと主要な黒字データによって導かれる日で、実際的な影響はほとんどないはずですが、海外の金利の関心は、金利の強気の日を示唆しています。

アジアでは、テクノロジー株に牽引されて、香港とソウルが最高値の最高値を記録し、地域の混成日となった。韓国では、GDP はコンセンサス (予想 0.1%) を上回り、2022 年第 3 四半期には 0.3% (前年比 3.1%) 拡大しました。中国では、武漢はCovid-19の症例が増加しているため、一部の地域で封鎖を制定しました. 今日の午後 8 時 30 分時点の日本の失業率 (9 月) と午後 11 時 30 分時点の日銀の決定。

ヨーロッパ: Credit Suisse の悲惨なバランスシートと ECB の決定に対する警戒の中で、株式市場はネガティブな動きをしています。スペインでは、2022 年第 3 四半期の失業率が 12.5% から 12.7% (予想は 11.8%) に低下しました。ドイツでは、10 月の GfK 消費者信頼感指数が -42.8 ポイントから -41.9 ポイント (予想 -41.9 ポイント) に低下しました。午前9時15分にECBの決定、午前9時45分から記者会見。 Anglo American、British Tobacco、EDF、Lloyds、Repsol、Saint Gobain、Shell、Total、Unilever が結果を公開しています。

カナダでは、BoC (同国の中央銀行) が基準金利を 3.25% から 3.75% に 0.50% 引き上げ (予想は 0.75%)、さらなる引き上げが必要になると警告しました。

米国では、Meta の貸借対照表に失望し、Amazon と Apple の貸借対照表に注意を払っているにもかかわらず、先物契約は昨日の損失から回復し、わずかに上昇しています。 9 月の貿易収支は 922 億ドル (-875 億ドル) の赤字を記録し、過去 12 か月で 1.2 兆ドル (GDP の -4.8%) を蓄積しました。年率換算すると、9 月に 603,000 (580,000) 戸の新築住宅が販売され、10.9% (前年比 -15.5%) 減少しました。今日、GDP (2022 年第 3 四半期)、耐久消費財請求 (9 月)、失業保険請求 (10 月 21 日) は午前 9 時 30 分、カンザスシティ連銀産業指数 (10 月) は午後 12 時、T-Notes オークション (7 年分) は午後 2 時です。 Caterpillar、Comcast、Honeywell、Linde、Mastercard、Merck、McDonald’s、および S&P が結果を公開しています。シャットダウン後のアマゾン、アップル、インテル。

ブラジルでは、ニューヨークのハイテク株にとってマイナスの日に、選挙の警戒が地元市場に重くのしかかり、イボベスパは112,763ポイント（-1.62％）で引け、銀行と上場企業が下落をリードし、ウェグがハイライトでした。予想よりも良いスイングの後。選挙保護の模索はレアルに重くのしかかり、アメリカ通貨の世界的な下落の勢いに逆行し、ドルは 5.38 レアル (1.18%) で取引を終えた。選挙の不確実性の高まりとドル高により、DI 先物カーブは強気のセッションとなり、コアとロングエンドは約 10 ポイント上昇しました。

公的債務は 9 月に 0.5% 減少し、5 兆 7,500 億レアル (GDP の 61.6%) に達し、平均期間は 4.02 年、平均費用は 10.47% に減少しました。 9月に278.1千人（当社の季節調整では174.3千人）の正式な雇用が創出され、コンセンサスに沿ったケージング。機器と材料のデフレにより、INCC は 10 月に 0.04% (予想 0.10%) 上昇し、12 か月の金利は 10.1% に低下しました。現在の状況のコンポーネントの 4 回目の増加にもかかわらず、10 月の建設信頼感は 101.7 から 100.9 (5.0% y/y) に低下しました。先週の通貨フローはマイナス 8 億ドルで、商取引で 9 億ドル、金融で 2 億ドルが流出しました。年間の流入額は 145 億ドル (2021 年には 207 億ドル) です。

Copom は Selic レートを 13.75% (予想は 13.75%) に保ち、テキストの変更はほとんどありませんでした。 IPCA 予測は 5.8% (2022 年) にとどまり、4.6% から 4.8% (2023 年) に、2.8% から 2.9% (2024 年) に低下し、金融政策の延長期間が 1Q24 から 2Q24 に新たに変更されました。 Copom は、IPCA が 3.2% に達すると予想しています。私たちの意見では、決定に関連する変更はなく、2022 年 12 月には 13.75%、2023 年 12 月には 11.50% の Selic レートの予測を続けています。 PNAD-Continua (9 月) は午前 9 時、貸方票 (9 月) は午前 9 時 30 分、NT オークション (LTN および NTN-F) は午前 11 時、中央管理の結果 (9 月) は午後 2 時 30 分です。 Guedes (経済) は午後 3 時に講演します。 Ambev と Gol は、オープン前に結果を発表します。閉店後はグレンディーン、ヒュペラ、スザノ、TRPL、ヴェイル、バモス。

PoderData (10 月 23 日から 25 日の間に計算) によると、選挙に関する世論調査では、Lula が 49% (以前は 48%) の意向で、Bolsonaro は 44% (以前は 44%) でした。 2% のケースでわからない/無回答、5% のケースで空白/空欄。

クエスト (10 月 23 ～ 25 日): 48% (以前は 47%) の意向を持つルラと 42% (以前は 42%) のボルソナロ。 5% のケースでわからない/無回答、5% のケースで空白/空欄。

素晴らしい木曜日！

ニコラス・ボルソ

Nova Futura Investimentos チーフエコノミスト

また読む：