昨日の市場は、中央銀行が予想よりも早くセリック金利の引き下げを開始できるとの期待から恩恵を受け、海外からの楽観的な見方と相まって、国内市場への資金流入が強まり、ドルと金利の下落で株式市場を押し上げました。

しかし今日、フェルナンド・ハダドとシモーネ・テベットの会談によって後押しされた楽観的な雰囲気は続くかもしれません。今後数年間、国が制御不能な債務に陥らないようにする方法。

給与計算の前夜には、堅実なデータへの期待と、連邦準備制度理事会による米国でのさらなる金融引き締めへの恐れに直面して、マネージャーが防御的なポジションを採用し、市場が不安定になる可能性があります。ここで私たちの市場の魅力を奪います。

前回の金利会議の後、Copom は声明の中で、インフレ率を現在の年率 6% から 2024 年の 3% の目標に移行させるためには、セリックも来年のみ引き下げることができると述べました。 しかし、ルラと社会の一部からの圧力に直面して、シナリオは変わったかもしれません.

ポリシー

また、本日のランチタイムには、財務大臣のフェルナンド・ハダッドが計画大臣のシモーネ・テベットと会談し、新しい予算枠組に関するニュースを伝えることができます。

新政権への期待では、今日の教育関連企業の株価はB3まで上昇した。 この期待は選挙以来感じられてきましたが、今日、カミロ・サンタナ教育大臣は、これらの企業に数十億レアルを注入した学生資金プログラムである FIES を再構築するためのタスクフォースを発表しました。

Yduqs 株は 12.17% 上昇し、Cogna 株は 8.91% 上昇しました。

コンサルタントは、インフレは実質を支持する可能性があると述べています

ヘッジポイント・グローバル・マーケッツはリポートで、中国のコモディティに対する需要が弱く、金利に対する懸念が高まっている現在のシナリオを考えると、インフレはドルや他の通貨に対してレアルに有利になる可能性があると述べた。

米国経済の最新のインフレおよび活動データの発表は上向きであり、10 年物利回りとドル指数は急上昇しました。

また、資本がよりリスクの低い資産に流れ込むため、新興市場通貨が弱体化します。

「新興国の見通しは厳しいが、レアルはまだ上昇すると信じている。 公正価値モデルを見ると、原理主義者の観点からは、ドルとの為替レートはより低いレベルで取引されるはずであることがわかります。これは、モデルの主な変数の 1 つである金利差が 2023 年を通じて高いままであるためです。 」とhEDGEアドホックレポートは述べています。

ブラジルの通貨に対する肯定的な見方の主な理由の 1 つは、いくぶん直感に反するものです。 他の通貨と比較してその購買力を低下させるため、一般に通貨にペナルティを課すインフレは、現在のシナリオでは実際にレアル通貨の味方になり得ます。

昨年 9 月以降、ブラジルの IPCA は米国の CPI よりも低く、FRB の金融引き締めにもかかわらず、ブラジルの金利ははるかに高くなっています。

これは、ブラジルが米国よりも低いレベルのインフレに直面しており、インフレと戦うために中央銀行が金利を維持する可能性が高いため、今後数か月のわずかに持続的で高いインフレがブラジルの通貨にとって驚くほどプラスになる可能性があることを意味します。高い。

当日のプログラム

ブラジルでは、午前 9 時に、労働省が CAGED 雇用進化指数 (Cadastro Geral de Empregados e Desempregados) を発表します。これは正確には失業率の指標ではなく、その月に開始および終了した正式な求人の数を示しています。 .

午前 10 時 30 分は、米国の失業保険の請求日です。

メキシコは、2 月の消費者物価指数、年次およびその主要構成要素 (エネルギー、燃料、食品など、最も変動が大きく、価格が管理されている品目を除く) を発表しています。 予測では、2 月のインフレ率は 0.66% 上昇し、12 か月累計で 7.68% 上昇するとされています。

フランスは、非農業雇用に関する報告書であるフランス人給与を発行しています。

Thomson Reuters は、英国、フランス、イタリア、ドイツ、スペイン、南アフリカ、インド、オーストラリア、日本、中国の消費者信頼感調査を発行しています。

米国では、給与計算の前夜に最も関連性のある指標は、発表されたレイオフの数、失業保険の請求、天然ガスの在庫、およびFRBのマイケル・バー副大統領の演説に関するものです。

最後に、午後 11 時 30 分に、日本銀行 (BoJ) は金利に関する決定を発表し、金利は変更されず、年間 -0.10% に維持されると予想しています。

一日のまとめ

小売業者の雑誌 Luiza と Via は、市場の引け後に数値を発表します。

昨日の市場

調整、緩和、世界的なリスク選好の 1 日で、イボベスパは昨日の前日の下落から反発し、投資家が米国の金利とブラジルの新しい財政枠組みに関連するニュースに注目したため、終日力強いパフォーマンスを示しました。

ブラジル株式市場の主要指数は 2.22% 上昇して 106,540 ポイントで取引を終え、ドルはレアルに対して 1.04% 下落し、R$5.1391 で取引されました。