スコット・カノフスキー、ジェシカ・バイア・メロ著

Investing.com – ウォール街は主要な小売売上高データと、家庭用家具小売り大手ホーム・デポの業績で低迷している。 日本経済が回復する一方、中国は景気回復を支援するために利下げし、ロシアはルーブル支援のために利上げを行っている。 ブラジルでは、小売業者マガジン・ルイザ (BVMF:MGLU3) が年間損失の悪化を報告しています。

1. 小売売上高と利益 住宅預金 的を射た

米国は後場に7月の小売売上高データを発表する予定だが、6月の予想よりも弱い伸びだったが、第3四半期初めには需要の回復が示されるはずだ。

アナリストは前年比１．５％、前月比０．４％の上昇を予想している。

さらに、火曜日の取引開始に先立ってホーム・デポを皮切りに、米国の大手小売業者数社の四半期決算が今週発表される予定だ。

家庭用品小売業者は売上高422億ドル、1株当たり利益4.46ドルを報告すると予想されており、アナリストは既存店売上高がどうなるか、DIYオーナーの支出について経営陣が何を発言するかに注目するだろう。

テルシーは先週後半、同社の格付けを「アウトパフォーム」から「マーケット・パフォーム」に引き下げ、「住宅市場の低迷傾向に関連してホーム・デポはもう少し顕著な景気後退を経験すると予想している」と述べた。

今週の小売業者の収益報告は、この秋の重要な年末商戦に向けての消費者支出傾向の予想を裏付けるものとなるかもしれない。

火曜日、多くの小売大手からの主要小売売上高と四半期利益データの発表を前に、米国先物相場は下落した。

東部時間午前8時（日本時間午後12時）の時点で、ダウ先物は0.60％下落、S&P500先物は0.57％下落、ナスダック100は0.61％下落した。

今週は米国最大の小売業者が決算を発表する予定で、投資家は米国経済の主要な原動力である消費支出の健全性について重要な洞察を得ることができる。

ホーム・デポ (NYSE: HD) はその後報告を開始しますが、 目標 (NYSE:TGT)は水曜日の市場開始に先立って報告し、その翌日にはウォルマート(NYSE:WMT)が報告します。 メイシーズ (NYSE:M)、ノードストローム (NYSE:JWN)、コールズ (NYSE:KSS)、ロウズ (NYSE:LOW) などの他の大手小売業者も今後数週間以内に報告を行う予定です。

バンク・オブ・アメリカの調査が火曜日に示したところによると、世界の投資家心理は8月に改善し、2022年2月以来最も弱気な​​水準に達した。

とはいえ、ロシア中央銀行がルーブル安を阻止するための緊急措置として、取引開始前に基準金利を350ベーシスポイント引き上げ12％としたとのニュースでセンチメントが悪化する可能性がある。

2. 中国利下げ後、ドルは新高値を更新

中国人民銀行が新型コロナウイルスの影響から回復に苦しむ経済を下支えする目的で予想外の利下げを行ったことを受け、安全資産ドルは一夜にして過去最高値を更新した。

中国人民銀行はこの３カ月で２度目となる主要金利を引き下げ、１年物中期信用枠の金利を２．６５％から２．５０％に１５ベーシスポイント引き下げた。

午前8時現在、他の6通貨バスケットに対するドルの動きを示すドル指数は、月曜日に1カ月半ぶりの高値103.46を付けた後、0.14％下落し、102.912で取引されている。

人民銀の決定直後に発表された統計では、7月の鉱工業生産と小売売上高の減速が示され、世界経済の成長に対する新たな懸念と、通貨建て資産の安全性認識に対する需要の高まりを引き起こした。

3. 日本経済は活気を取り戻しつつある

第２・四半期の国内総生産（ＧＤＰ）データが年率６％の成長を示し、予想の３．１％を大幅に上回り、日本経済は元気の兆しを見せ始めている。

これは２０２０年第４・四半期以来の最速の拡大で、１─３月期の改定値３．７％拡大に続いた。

成長は主に輸出によって牽引されており、円安を背景に観光業や自動車販売が押し上げており、数十年にわたる超金融政策を経てインフレが加速し始めることから政策当局者らは歓迎するだろう。

しかし、良いニュースばかりではなく、日本の消費者が食料品や家電製品の価格上昇に苦戦する中、経済の半分以上を占める個人消費は同期間で前四半期比0.5％減少した。

4. 石油市場の低迷

中国の予想外の利下げと世界最大の石油輸入国からの弱い経済指標の両方を投資家が消化するのに苦労し、火曜日の原油価格は下落した。

午前8時現在、米原油先物相場は1.13％安の1バレル＝81.58ドル、ブレント原油先物は0.88％安の1バレル＝85.45ドルで落ち着いている。

月曜日に発表された鉱工業生産と小売売上高の弱い統計は、世界第2位の経済成長が先月さらに鈍化したことを示しており、これが石油需要を鈍化させた可能性が高い。

水曜日の米国エネルギー情報局からの公式在庫データの前兆として、業界団体の米国石油協会からの在庫データがセッション後半に発表されるため、注目は米国市場に移るだろう。

APIは先週、米国の原油在庫が400万バレル強増加したと報告した。

5. ルイーザマガジンの損失が増加

リテイラー・マガジン・ルイーザが月曜日に公表した貸借対照表によると、今年第2四半期の調整後純損失は1億9,880万レアルで、前年同期比77.3％悪化したと報告した。 利息、税、減価償却費および償却前調整後利益（EBITDA）は合計 4 億 3,980 万レアルで、同じ比較で 10.6% 減少しました。 純収益は 85 億 7,000 万レアルに達し、2022 年第 2 四半期より 0.1% 増加しました。

さらに、短期デフォルト率は2022年3月の3.7%、6月の3%に比べ、6月末には3.5%に上昇した。金融会社Luizacredによるデフォルト引当金は5億5,877レアルに対して6億3,390万レアルに達した。昨年の4月から6月までの間に100万人が増加しました。

東部時間午前8時（日本時間午後10時）現在、EWZ ETF (NYSE:EWZ) は市場前取引で横ばいとなっている。

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