2018年、台湾の製造業王テリー・ゴウと米国のドナルド・トランプ前大統領が、ウィスコンシン州の新しいエレクトロニクス工場の開所式でシャベルを握ったとき、多くのアナリストやテクノロジー企業幹部は、政治家がサプライチェーンに介入すべきでない理由の典型的な例を見た。

ウィスコンシン州の有権者はすぐに、Gou の会社である Foxconn が投資したのは、数十億ドルの補助金とより寛大な環境規則が約束されていたために投資しただけであることを知りました。

フォックスコンの工場計画が数年後に大幅に縮小されたとき、それは政治的虚勢が市場の力を支配できないことの証明のように思えた.

しかし、5 年後、技術、特に半導体をめぐる米国と中国の間の緊張の高まりにより、電子機器のサプライ チェーンはゆっくりと、しかし劇的に変化しました。

Foxconn のウィスコンシン工場は当初の計画よりもはるかに小さいが、台湾で最も時価総額が高く、プロセッサ チップの世界最大の生産者である TSMC は、間もなくアリゾナに新しい工場を開設する予定である。

以前は、TSMC の最近の投資のほとんどすべてが台湾または中国でした。 同社は現在、製造フットプリントを多様化し、日本に新しいチップ工場を建設し、シンガポールにも工場を建設中です。

TSMC の好転は、これらの政府からの補助金と、台湾海峡沿いのチップ工場の集中を緩和するための政治的圧力によって推進されています。

企業の取締役会や国防省では、相互に確実な経済破壊が海峡の平和を維持できないのではないかという懸念が高まっています。 多国籍企業は、戦争が高すぎると仮定して、台湾と中国に数十億ドルを投資してきました。

しかし、今年もまた、エネルギー供給を確保するという同じテーゼに対するドイツの賭けは、ひどく失敗しました。 習近平は、ウラジーミル・プーチンよりも、戦争の代償によって抑止される可能性が高いように見えるかもしれません。 しかし、経済的に壊滅的な新型コロナウイルスによるロックダウンが示しているように、中国の指導者たちはもはや経済成長にあまり執着していません。

戦争のリスクはほとんどないと考えているビジネスリーダーでさえ、米中のチップ戦争によってもたらされたより差し迫った政策の変化を無視することはできません。

米国は引き続きチップ規制を強化し、中国のソフトウェアや製造設備へのアクセスを制限する新たな制限を解除しています。

中国に施設を持つ一部の外国チップ企業は、これらの新しい制限を予期していなかったことで代償を払っています。

韓国の 2 大メモリ チップ メーカーの 1 つである SK Hynix は現在、中国の無錫にある工場で重要なリソグラフィ装置をアップグレードすることを禁止されており、これにより同社はそこでメモリ チップを生産することができなくなります。

このことも一因として、中国以外の企業の投資習慣が変わりつつあります。

補助金はセクターの構造も変えます。 米国で最近可決された半導体製造を奨励する法律に注目が集まり、韓国の TSMC とサムスンがそれぞれアリゾナとテキサスに新しい施設を建設するようになりました。

ヨーロッパ、日本、インドも半導体補助金を承認しています。 半導体製造の場所が変化するにつれて、チップ製造材料と消耗品の生産も変化します。

しかし、最大の半導体補助金プログラムは中国の補助金プログラムであり、その中央政府、省および地方当局はチップ産業に資金を注入し続けています。

低コストの CPU チップを生産する新しい施設の波がオンラインになろうとしており、このセグメントの価格を押し下げ、ダンピングや貿易紛争の非難を引き起こしています。

さらにすぐに、Nand メモリ チップのメーカーである揚子江メモリー テクノロジーズ コーポレーションに対する中国政府の補助金が実を結び始めたようです。

Apple は、新しい iPhone に YMTC チップを使用する予定です。 以前は、このタイプのチップは韓国、日本、またはアメリカの企業から購入されていました。

中国の補助金とチップに対する米国の支配もまた、川下に変化を迫っている。

精巧に調整されたサプライ チェーンが業界全体の部品調達方法を形成している Apple は、ベトナムとインドでデバイスの組み立てを強化しています。

最大の兆候は、アップルが中国の顧客向けの電話に、他の国で販売されているものとは異なるコンポーネントを使用する可能性があることです。

Apple は、米国の国会議員に対し、中国で販売される携帯電話には YMTC メモリ チップのみを使用すると伝えています。

「中国人」と「中国人以外」のサプライチェーンを別々に運営することは、まさにデカップリングの定義です。

クリス・ミラー 「Chip War」の著者であり、American Enterprise Institute の客員研究員であり、タフツ大学の Fletcher School of Law and Diplomacy の教授でもあります。

ルイス・ロベルト・M・ゴンサルベス訳