ピーター・ナース、ジェシカ・バイア・メロ著

Investing.com – 日本銀行が極めて緩和的な金融政策を維持し、円に影響を与える一方、連邦準備制度理事会のタカ派姿勢を受けて米国株は毎週大幅に下落する構えだ。 UAWの拡大が迫る中、Microsoftはまもなく英国でActivision買収の承認を得る可能性がある。 ブラジルでは、債務再交渉プログラムの次の段階への期待。

1. 米国先物は毎週下落に向かう。 自動車セクターのストライキは延長される可能性がある

米国株先物は金曜日に上昇したが、金利が長期にわたって高止まりするとの連邦準備制度理事会のシグナルを受けて、週間では大幅な下落が予想されている。

ブラジリア時間午前７時５８分の時点で、同契約は０．０８％上昇、０．２４％上昇、０．４４％上昇した。

米中央銀行のタカ派姿勢が債券利回りの上昇につながり、指標指数は２００７年以来の高水準となった。

これが重債務のハイテクセクターに圧力をかけており、今週は３．５％下落する見通しで、３月以来最悪の週となる見通しだ。

優良銘柄のダウ平均は今週これまでに1.6%下落しているが、幅広い銘柄のダウ平均は2.7%下落する見通しだ。

米国の経済指標は9月の購買担当者景気指数の発表に焦点が当てられ、同指数は健全な50.6に達すると予想されているものの、依然として縮小領域にある48を示すと予想されている。

以前に発表されたヨーロッパの同等のデータは、ユーロ圏経済が第3四半期に縮小すると予想されており、9月の速報値は47.1に達し、33カ月ぶりの低水準だった8月の46.7からわずかに改善した。

それでも、デトロイトの自動車メーカー３社に影響を与えるストライキは、ＵＡＷ労組の期限までに新たな労働協約が合意されない限り、早ければ金曜日にも延長される可能性がある。

先週、自動車労働組合は、ミズーリ州、ミシガン州、オハイオ州にあるフォード・ブロンコとジープ・ラングラーを生産するゼネラル・モーターズ(NYSE:)、フォード(NYSE:)、クライスラーの親会社ステランティス(NYSE:)の組立工場で同時ストライキを開始した。 。 シボレー コロラドなどの人気モデルも含まれます。

ＵＡＷ会長のショーン・フェイン氏は期限の２時間前に講演し、合意に達しなかった場合にどの工場がストライキに参加するかを説明する予定だ。

アナリストらは、フォードの「F-150」やGMのシボレー・シルバラード、ステランティスの「ラム」といった収益性の高いピックアップトラックを生産する工場もストライキの対象となると予想している。

2. 日銀は超緩和スタンスを維持、円安

日本銀行は金曜日、指標となる短期金利をマイナス水準に維持し、経済を刺激するために現在のペースの資産買い入れとイールドカーブ・コントロールを継続すると発表した。

この決定を発表したプレスリリースの中で、日銀は「目標（インフレ率2％）を安定的に維持するために必要な限り」超緩和的な金融政策を維持するというコミットメントを改めて表明した。

この動きは広く予想されていたが、賃金上昇とインフレを受けて中央銀行がこのマイナス金利制度の放棄を検討していることを示唆した上田和夫総裁の最近のコメントに続くものとなった。

金曜日に発表されたデータによると、消費者物価指数は17カ月連続で日銀の目標である2％を上回り、生鮮食料品と燃料の価格を除いた指標指数は40年以上前の記録的な水準に達した。

日銀の発表後、日本の10年債利回りは2％近く低下し、日本円は対米国で0.5％下落し、東部時間4時45分（日本時間午後8時45分）時点でプラス10カ月ぶりの安値148.30円付近で取引された。

この円安を受けて、日本の鈴木俊一財務大臣は、日本経済にとって貿易の重要性を考慮すると、いかなる選択肢も排除しないと宣言した。

鈴木氏は「緊迫感を持ってプレーを注視している」と述べた。

日本の当局は昨年9月と10月に外国為替市場に介入し、145円と150円付近の水準で通貨を購入した。

3. 英国はMicrosoft/Activisionの買収を承認する可能性が高い

マイクロソフト(NASDAQ:)によるアクティビジョン・ブリザード(NASDAQ:)の買収の可能性は、英国の反トラスト規制当局が8月に提示された再編案が「協定の承認への扉を開くものである」と述べたことを受けて、金曜に後押しされた。

この690億ドルの買収は、Microsoftが買収によって成長するクラウドゲーム市場を独占することを懸念した英国の競争監視機関によって4月に阻止された。

その後、米国のテクノロジー大手は、人気の「コール オブ デューティ」を含むアクティビジョンの既存ゲームと今後15年間の新作ゲームのクラウド権をフランスのゲームパブリッシャーに売却することを提案することで、こうした懸念を和らげようと試みた。 ユービーアイソフト エンターテイメント (EPA:)。

英国の競争市場庁は声明で、ユービーアイソフトの売却は「これまでの懸念にほぼ対処している」と述べた。

4. ロシアの輸出禁止後に石油が回復

金曜日、原油価格は供給ひっ迫への期待の高まりを受けて上昇したが、米利上げに対するFRBの警告により原油に対する懸念が高まり、世界最大の消費者の需要に影響を及ぼしたことを受けて、4週間ぶりの週間下落傾向となった。

ロシアが国内燃料市場を安定させるためにガソリンとディーゼルの輸出を即時禁止したとの発表は、ロシアの燃料購入者に他国での購入を強いることにより原油市場を押し上げた。

石油輸出国機構とその同盟国が以前に発表した減産を維持したため、すでに逼迫していた供給状況がさらに悪化した。

ブラジリア時間午前７時５８分の時点で、先物は１．０６％上昇し１バレル＝９０．５８ドル、先物は０．７８％上昇の９４．０３ドルで取引されている。

それでも、ベンチマークは今週若干の下落を記録する軌道に乗っており、9月初旬に価格を10カ月ぶりの高値に押し上げた3週連続のプラス記録に終止符が打たれる可能性がある。

5. デセンローラの新しい段階は来週月曜日に始まります

連邦政府はデセンローラ・ブラジルの債務再交渉プログラムの次の段階の詳細を発表し、月曜日から水曜日にかけて債権者向けのオークションが開始される。

財務省によると、登録により最低賃金を最大2つまで受け取っている債権者に対し、水道料金や電気料金などの銀行およびノンバンクのマイナス債務の再交渉で最大の割引を得られるよう、オークションが開始される予定だという。 。 単一登録簿 (Cadastro Único) 内。

「割引は、各負債の価値に応じて、ロットごとに定められた最低割引額を尊重して、個別のオファーの一部として企業によって提供されます。 最大の割引額が得られる債務は、現金または政府保証による分割払いで再交渉でき、総額80億レアルに達する」と同省は伝え、保証付き融資を受けられない債務も支払えることを強調した。シルバー口座またはゴールド口座の債務を再交渉するには、gov.br Web サイトに登録する必要があります。

午前7時59分（ブラジリア時間）現在、EWZ ETF (NYSE:) は市場前の取引で0.16％上昇した。

中立金利: 金利が高いということはリスクが高いことを示しているのでしょうか? 投資にとってそれはどのくらい重要ですか?