今週の木曜日、ポルトガルは 2038 年 6 月に満期を迎える 30 億ユーロの債務を発行しました。報道によると、財務・公的債務管理庁 (IGCP) によって実行された操作は、3.689% の利子を支払った銀行グループとシンジケートされていました。施設からの解放。 オペレーションの終了時には、オーダーブックの需要は 179 億ユーロを超え、 伝播する レートから75ベーシスポイントでした 中間スワップ この満期で 2.939%。 需要は発行の 5.9 倍でした。

また、IGCP のプレスリリースによると、主な投資家はファンド マネージャー (39.1%) と銀行 (21.5%) であり、大部分は英国 (24.2%) とフランス/イタリア/スペイン (23.9%) からのものでした。

この国債 (OT) の新しいラインは、新しいベンチマークとして機能します (参照) 15 年間の公的債務の。 これまで、この満期は 2037 年に満期を迎える債券のラインであり、今週の木曜日に流通市場 (投資家間で証券が交換される場所) で利息 (収率） 3.56%。 2022 年、IGCP はこの債券のオークションを開催しませんでした。 2021 年 11 月にこの行のために組織された最後のオークションで、財務省は 0.622% を支払いました。 2022 年に欧州中央銀行が金融政策を引き締めた後、OT 金利は急上昇しました。

Banco Carregosa の最高投資責任者である Filipe Silva 氏は、次のように述べています。 ポルトガルは現在、この資金調達コストの悪化がこの問題に反映されていることを認識しており、少なくとも中央銀行からのレトリックが逆転するまでこの傾向は続く可能性が高く、インフレが逆転の兆しを見せて回復し始めるときにのみ発生します。 2％近くの値を下げる」.

アイリッシュ・タイムズによると、アイルランドはまた、3.1%の金利で35億ユーロを発行した後、20年物「グリーン」ボンド(2043年10月満期)の新しいラインのシンジケート操作を実行することにより、木曜日に市場に出た。 . 需要は10倍でした。

日本では、財務省が 0.5% を支払う 10 年債オークションを開催しました。これは先月の操作で記録された金利の 2 倍です。 英国では、5 年債の入札が行われ、支払われる利息は 3.472% (12 月の前回の運用時) から 3.665% に増加しました。 英国財務省は 35 億ポンド (約 40 億ユーロ) を投入しました。

財務省は、2023 年に約 200 億ユーロの債券を発行する予定です。

2 か月の不在の後、ポルトガルは木曜日に、2038 年 6 月に満期を迎える新しいラインを配置するためのシンジケート オペで債券市場に戻ってきました。これは今年の最初のオペです。 IGCP は、バークレイズ、BPN パリバ、ゴールドマン サックス バンク ヨーロッパ、JP モルガン、モルガン スタンレー、ノボ バンコの 6 つの銀行と共同で事業を展開しました。 新しい OT ラインは現在、15 年債務のベンチマークとして機能しています。

今週発表された融資プログラムによると、IGCP は今年、昨年より 78 億ユーロ多い 198 億ユーロの債券を発行する予定です。

2022 年、財務省は 2 つのシンジケート操作を実行し、10 年債 (2032 年満期) と 20 年債 (2042 年満期) の新しいベンチマークを開始しました。 最初のシンジケート操作は 1 月 12 日に行われ、2042 年満期の新しい OT に 30 億ユーロが投入されました。 .

2023 年の資金調達プログラムによると、IGCP は 239 億ユーロに上る州のニーズに資金を提供し、財政的クッションを 20 億ユーロ強化する予定です (年末には 80 億ユーロになります)。 前述の債券発行に加えて、財務省は短期国債と証書を発行し、欧州連合から 3 億の融資を利用する予定です。